20141203 港人理財態度保守:六成持現金不投資

友邦委託獨立市場研究公司於今年10月進行網上問卷調查，成功訪問500名年齡介乎20至59歲在職人士，了解他們的理財習慣及取向。

僅半數人有儲蓄習慣

結果發現，雖然有八成人識得積穀防飢的大道理，但只有半數受訪者有儲蓄習慣，兩成人形容自己是「今朝有酒今朝醉」，35%更是「月光族」，每月都將收入花光，甚至入不敷支；而受訪者的理財態度亦傾向保守，近六成個人的資產是以現金存放，或作活期和定期存款，其他資產分配依次為20%購買投資產品、14%投資物業，參與儲蓄計劃的則只有5%。

投資理財產品的人不多，但參與炒賣活動的人卻不少。有27%受訪者，即每4人就有1人表示曾經參與炒賣活動，當中最「熱炒」就是電子產品，有23%的受訪者曾炒賣，其次有4%炒賣演唱會/戲劇門票、3%炒賣名牌手袋 / 銀包、2%炒賣波鞋；也有18%人有作另類投資，主要為錢幣及郵票等，亦有5% 曾轉售境外免稅貨品，即俗稱「帶水貨」。

不過，即使有購買理財產品，不少受訪者對個人投資組合的回報情況竟「矇查查」。

近七成人不清楚個人資產組合於過去一年的回報表現，67%受訪者表示是自行決定投資策略，75%不會就理財或投資問題尋求專業人士意見。諷刺的是， 若時光可以倒流，有近七成人表示會改變投資決策， 有26%表示會增持低風險及回報穩定的金融產品或投資項目，另約一成人希望找專業人士協助財務策劃。

此外，有近三成受訪者曾借錢投資，最常見是銀行或財務公司的私人貸款，其次是向家人借、以信用卡透支或現金套現；另有約三成市民會向家人或伴侶隱瞞投資賺蝕，有近兩成人會「報喜不報憂」，賺了才跟家人分享。

三成人稱發達憑運氣

調查又顯示，今時今日市民心目中的「第一桶金」，平均金額為200萬元，但96%受訪者仍未擁有，而流動資產在100萬元以下的則有36%；若賺到第一桶金，最多受訪者表示會買樓，其次是儲一筆錢作應急用或用來退休。

至於致富的途徑，有36%市民認為可透過購買理財產品達成，認為應投資物業的也佔25%，有三成人直言只能靠運氣中六合彩。

20141129 青春猶如方糖

2003年有一套港產電影，名叫《六樓后座》，先值得留意當時的林嘉欣是我最喜歡的林嘉欣，比起男人四十的她，更合24歲的我口味。當中有一個經典的讀白，由阿旦讀出，值得慢慢細味。

「青春猶如方糖, 係嗎?
有棱角o既，易碎o既，荒唐o既，甜蜜o既...

呢種甜蜜，係要親身用舌尖o既熱量先至能夠融化，能夠品嘗
你總唔能夠隔岸觀火

人生總會有咁樣o既一個階段
一個做乜野都快樂的階段
一個講乜野真誠的階段

佢地可笑，也可愛
笑佢地，皆因我地曾經荒唐過
愛佢地，因為我地亦都曾經甜蜜過」

自從出來工作後，人似乎就開始失去青春的徵號

會不會問問自己，你生活會猶如方糖有棱角、易碎、荒唐、甜蜜嗎?
幾個形容詞居然愈來愈遠離自己。

似乎今日對人生的味覺都可能因為各種原因，導致長期麻痺，呢種甜蜜有多少人到三四十歲還有? 再說 : 一個做乜野都快樂的階段，一個講乜野真誠的階段，這個形容可能到今日聽起來似天堂又烏托邦，但我們17 , 8歲一定經歷過。

去到今天，又有多少人可以完全地真誠，你又不會當佢硬膠一件?

從前玩「真心話大冒險」，跟任何人玩上來，感覺似是食生菜，但換到今日，是不是還會有心情堅持參與這個遊戲? 還是今日的我們跟朋友已經在追求另一種的交往?

青春，可笑也可愛一點沒有錯。

20141124 轉agent

很耐之前，我曾經被客人轉過一次agent，雖今天重歸我名下，那時或多或少都點不太開心，事關過去只有人轉比自己，從未有人轉走。

當時有一位本來不認識的客人，由我原有客人介紹，誰不知她媽媽跟我見面後，反覺得我為人不可靠，所以不想女兒向我投保，然而個女信我是好的，可被信任，同時主動介紹生意給我，所以她決定要私下都和我投保，再用一些方法不讓媽媽知道，由於我認為女兒有經濟能力，又是為家人，只要她願意我都可以幫她。

但當媽媽發現之後就不滿，找了認識的一個中年媽媽輩agent把保單轉到她旗下，我明白這位媽媽操生殺大權，那怕客人作為付款人，原來沒有實則話事權，雖然被轉了，我認為都不涉及利害，反正日後有什麼事，我都可以照顧到客人，轉跟不轉只是形式上的問題，客人有事都是會連絡我先。

可是一件百思不得其解的事發生，那位中年agent，竟然指同公司的產品不好，反向我客人推薦另一個計畫，當時客人都好聰明反問那位同行她原來的計劃有什麼問題，我猜那位同行當刻應該都尷尬，我有預感這位媽媽agent同客人都不會相處得來，那位agent太熱心推銷產品，沒有考慮對方需要，自然令客人媽媽心中對她觀感由「可信」變成「厭惡」，最近近期都索性叫女兒轉回給我。

作為一個年輕agent，即使讀了什麼書進修什麼，有時一開始都未必可以取得長輩的信任，唯有可以做，就是吸取教訓，自我檢討一下。

我自己後來更相信，如果輕言比人三言兩語給人帶走，那個人都不會是PACO的客。屬於自己的，如何都會回到自己身邊。

20141121 港女富豪冠全球擁900億美元資產

Wealth-X與瑞銀昨日發表世界超級財富報告，香港淨資產3,000萬美元或以上（逾2.3億港元、9.3億台幣）的超級富豪人數，今年達到3,335人創新高，但接近半數超級富豪的財富是來自繼承，都是「富二代」、「富三代」。調查又顯示，香港超級富豪中，「富婆」佔近四分之一，比例全球最高。

在這批香港富豪當中，只有55%是白手興家，另外45%的身家卻是靠祖蔭，即以財富繼承而晉身成為「富二代」、「富三代」等，這現象在香港特別明顯，白手興家比率較全球平均比率64%，低近9個百分點。

瑞銀財富管理北亞太區首席投資總監浦永灝表示，香港在60、70年代經濟起飛時期，第一代富豪在傳統行業有大量發財致富的機會，然而隨著香港成為較成熟的經濟體，不再以高速增長時，傳統行業的發達機會亦隨之減少。

除此之外，調查還發現，香港還有相當一部分超級富豪，是由大陸移民到港的「土豪」。不過，大陸經濟近年也放緩，以往產生最多富豪的行業，例如房地產和礦業等，賺錢的機會明顯減少，今後應該不會再輕易產生超級富豪，這將令移民來港的富豪人數也受到影響。

以此推算，在香港土生土長而又能白手起家的新晉富豪，人數恐怕不多，似乎印證了近年來興起的「拚搏不如拚爹」的悲觀論調。但浦永灝指出，在新興行業仍有許多發達致富的機會，特別是IT、互聯網相關行業，及高科技、設計和一些創意產業，機會反而愈來愈多。


負責今次調查的Wealth-X行政總裁林布期亦表示，香港「富婆」比率達26%，比起全球平均水平高出13個百分點。

林布期解釋，主因是職場女性數量越來越多，加上香港是不少國際機構總部的集中地，國際化的商業環境減低傳統社會對女性的種種掣肘，故香港女富豪佔比能錄得全球之冠，又估計未來女富豪比例會越來越高。

《2014年世界超級財富報告》 披露，今年香港的超級富豪人數於亞洲排行第4，於全球排行第13，總共為3,335人，較去年增加155人，增速是去年的近4倍。每100萬個香港居民中，就有超過460個超高淨值人士，比率較全球平均水平高出20倍。

20141114 第一次

最近正式幫一個客人完成自己第一個完整的retirement case。

2014年秋天，我領著一位客人走進了一Starbucks，一個關於退休的商談正等著我們。他一如以往穿Polo短袖衫及卡其色的長褲，用了約三個字去present完整的概念，他坐在沙發上陷入沉思，偶爾問我問題，然後呆呆地看著我，他露出了笑容
。
那個假日的上午，我第一次使用了三個寶庫去幫他規劃退休生活，他接受了我簡單的想法，他好清楚自己人生需要什麼，而無考慮做其他投資如物業(儘管的確有能力)。

這個option的概念會用三個寶庫去銷定他現有收入。

第一個寶庫是他銀行現金，永遠足夠他和太太三至六個月洗費如家庭生活所需費用。

第二寶庫是一些固定收入的工具，透過穩定的收益工具如保險及年金混合計劃，令他六十歲退休時，除了mpf之外，釋出一筆接近5年的生活費，之後他可以每年選擇支取部分，餘下的以一個可靠利率繼續滾存，一直拿到他和太太去世。

第三寶庫就是波動式的投資，由於這些收益工具是不保證，往後每年舉家是去歐洲、日本定亞洲國家，就要視乎這個計劃的收益，而當中的風險性需按年歲去調整。

他明白財務策劃不一定可能幫他家庭發達，但要往後安定下來，未來不確性要降低就要把風險清除。對一個面臨退休的他而言，變幻多變的市況，他似乎實在有心無力，無意去炒賣投機寧願做自己想做的事。

20141110 滬港通 : 一種手段去阻擋外國資金流入中國

如果有人問滬港通，港股會不會爆升，我會講 :



首先，滬港通是把外國資金作有管理地進入中國股票市場，容許外國資金可以更安份、有紀律地留在香港買賣(炒)中國股票。香港繼續作為中國金融市場的「澳門」，即是黑錢運到香港，就可用各種方法變成合法可用的錢，(例如地產及大額保險投資)，外國人可以在中國境外一個叫香港的地方玩資金玩到拆天，所謂一國兩制，香港金融幾亂幾多元，至少都不會搞到政府在中國市場主權地位。

接下來，中國政府就可以對人講自己市場國際化，高調告訴一班老外投資者，他們要買A股是何等幾方便，簡單留在香港買就得，不用費勁到上海，大家買賣完又可以去老蘭消遣，聽下去多體貼外資。其實，中國財金官員早明白外國人想找機會入內地做莊，用佢地嘅高超電腦及巨額資金嚟「舞」動中國股市。

所以口說開放歡迎外資，其實桌底一隻腳就撐開佢地。

理解中國政策背後永遠要從政府管治出發，滬港通是manage外資的政策，坊間以為香港同上海加強合作是一個妄想FF。簡單講，上海要香港的交易量幫手是非常不合理，大陸人要買港股 ? 本身就是piece of cake ，內地早有路數投資港股。

人生在世，莊閒要識分，以為內地人會寒天雪地連自己衫都唔著送件衫嚟俾香港人取暖，其實佢地睇唔到背後好多事情。

作為基金經理，當滬港通實行，重新配置中港投資組合是指定動作。港股比重會被加強嗎？可能性不大。

20141014 炫耀

炫耀是今日世代的通病，跟可卡因一樣，老讓人造成大腦失去理智
炫耀的是自己所具備的氣質才華，聰明的人覺得恃才自傲炫耀自己家族名氣以達到提升自己的關注度和被認可會讓人無法判斷哪個是真朋友，炫耀會讓周圍的人被迫引起對自己不必要的對比，不必要地讓人陷入被嫉妒中炫耀會讓原本可能和你成為朋友的很多人因為維護他們的自尊而遠離你，炫耀會使自己放大自我驕傲的感受而放鬆自己的努力炫耀會讓自己放鬆自己的努力炫耀會讓自己成為一個輕浮的人

所炫耀的事物如虛如幻，不是一直抓在手上的，屬於你自己的，要用自己的努力去配得擁有它。