評委們表示，“可預期性”是今年獲獎成就的核心。
人們無法預測股票和債券在三五天內的價格，卻可以預測更長期例如在未來三年至五年內的走勢，這些看似矛盾卻又令人驚訝的發現，正是基於三位教授的研究貢獻。
評選委員會在當天發表的聲明中說，20世紀60年代起，法馬與幾位合作者證明瞭股票價格在短期內極難預測，新的信息總是快速影響股價。這一發現不僅對以後的研究產生重要影響，也改變了市場慣例，世界各地涌現出的指數基金便是一個突出的例子。席勒隨後發現，股價短期內雖然很難預測，長期走勢卻可以預測。而漢森則研究出一種統計方法，能夠適用於檢測資產定價的合理性。聲明說，獲獎者的研究成果奠定了人們目前對資產價格認知的基礎。今次諾獎的主題是「資產價格的變化」。法馬被 視為「現代財務學之父」，主要原因是他提出並有大量證據支持的「效率市場假設」（Efficient Markets Hypothesis）。按照此說，市場中的投資者儘管意見不同，但他們作出買賣決定時，總也會把所掌握到的資訊消化並充分運用。例如，有好消息出現時， 他們會迅速買入，壞消息則刻不容緩賣出。因此，市場中股票或其他資產的價格，不可預測的，除非你擁有別人不知的內幕消息，否則你的投資很難跑贏大市。
有香港股評人批駁實驗室裏講炒股有人指出1989年起買一日本指數基金，結果可能輸到仆直，日經由三萬九點跌低於一萬點，成績要「揸兜」。法馬是在實驗室裏講炒股，一如在軍校內講打恐怖分子，理論多籮籮，實戰之時變豬玀！
我個人認同今年諾貝爾經濟獎的理論，那位香港股評人的而且確無錯，如果一直由當年
買一日本指數基金，你會犯上「沉沒成本」，愈買愈下跌，因為期望反彈而造出錯誤決定，做成一個不可收回的投資。
但問題是，即使我們要投資，明智的人都不會只選擇單一個地區，他可能只是佔整個投資組合的20-10%，中間我們如若預見到日本未來不利往後投資，早早就賣走換馬了。而且日本經濟近年因「安倍經濟學」都漸見起色，可能未來都有機會收回失地，所以我不認為那位股評人說話得當，可以動搖到評選委員會發表的結果。
不少研究都發現，那些被基金經理管理著的互惠 基金，在扣除了管理費及風險紅利後，表現往往輸於大市，所以很多投資者都寧願把資金放在不用管理的指數基金中，隨著大市的上落而浮沉。但席勒卻發現，股票 的短線上落雖不可測（短炒的勝負不是考眼光，而是看運氣），但長線卻未必如此。
按照經濟理論，一間公司的股價應等於該公司未來盈利總和的折現值，但預期盈 利一般波動不大，股價的波幅卻遠大於此。換言之，股價長期而言，會有些時間遠高於其盈利折現值。若如此的話，接著來的一段時間會有重大的向下調整，反之亦 然。這等於是說，股價的長期變動並非完全不可走勢，過高時可做沽空等等。
