20140701 7.1 每一個上街既人其實都好叻呃自己。

係7.1 每一個上街既人其實都好叻呃自己。
我咁評語無貶意，或者聽埋先。

我地會以為真普選會按時出現。
我地會以為白皮書會狠狠地收回。
我地會以為政府會聆聽我地叫口號。
我地會以為我地黎緊既香港未來會更好。
我地會以為fb share 張相可以顯示到我地幾關注香港。
我地會以為其他人會被我地感染去相信今日政府有佢自己政治agenda。


實情係政府用了9,2000這個數字去告訴我地行到身水身汗，滿懷熱誠都係無差用。但幾辛苦，如果值得做有得唔做咩? 有人會放棄救愛的人，應該不會吧? 你確定這樣下去我們孩子會過得好?

你問我，會唔會開始有少少驚個政府，我都唔係出身優越的人，只是個公屋仔，識既野只限讀果既書同做緊既野，但原來都好夠，你看甘地、馬丁路德金到今天那個黃之鋒的青年人，佢地同我地做既野都係一樣，只係簡單地把不滿的事撥亂反正。如果一日你屋企引而自豪的書架比阿媽把全部書變成同一個諗法既書，睇得多長遠危害自己，你都會掉走佢，放返其他書掛，那怕你幾明阿媽係阿媽。

我地不應該用fb消費左我地洶湧澎湃既生命力 !
我地仲有好多好多事情要做，至少今日我發現我原來仲有好多空間 !

雖然我地用了一整天去呃自己，但我地仍選擇相信大家做緊既野好有意義，我仍然選擇相信一天香港走返我們大家希望的方向。

或者最後一日我們會輸，仲要輸到入哂肉，但由92000依個數講返公投違法，仲要暴力通過惡法令我覺得依個對手好廢，唔去同佢打過係一種侮辱。

今晚用我一生人最敬重的偉人之一Mother Teresa去鼓勵自己及身邊的人 ，「上帝召喚我不是要我變得成功, 而是要我成為信實。」如果一個人甘心為利益妥協，把世上最美好的價值都置之不理，那是他個人的選擇，而不是值得鼓勵而稱讚的做法

20140623 世界盃主辦國在股市上有沒有優勢

世界盃正正打得火熱，自己本來以為只有雄性動物才會半夜三更去睇波，誰不知一些女性朋友(連括女朋友)都會用各式各樣的方法留意賽事，有次打開女朋友家的電視，我正在觀看海洋動物的紀錄片，覺得十分過癮，誰不知走過來的女士問可不可以看世界盃精華，那一刻我才知世界盃不是男人獨享的玩意。

可能有人會好奇主辦國在經濟上會不會於近來特別突出? 實體經濟拖動股市表現，巴西作為今年世界盃主辦國，在賽前大家都為世界杯基建而擔心，國內很多經濟指標都令人失望，物價飆漲，彭博社報導巴西央行每週例行調查顯示，經濟學家將2014年GDP成長預估自1.44%下修至1.24%、2015年自1.8%降至1.73%，雙雙創下有紀錄以來新低。

再看看投資者過去壓注在主辦國的表現，由1994年到2010年，世界盃主辦國在世界盃期間以及後一年，相比global的情況其實無太明顯優勢，跑輸大市的機會都不低，要大幅跑出其實只有德國跟美國才做到，單靠這些數字，我們很難定論去說世界盃主辦國會如何拉動經濟，但幾明顯一個事實，世界盃主辦國在即年及其後一年的股市上都沒有太大優勢。

 如非特別鍾情巴西或者看好幾年後的奧運，其實應該及早抽身巴西市場，世上的市場多的是。

20140623 各地退休金資料 新加坡中央公積金供款33%

新加坡：Central Provident Fund 可調動供款最靈活

新加坡與香港經常互相競爭，但前者的Central Provident Fund（簡稱CPF）退休金制度卻較本港的MPF早近45年成立，更是亞洲歷史最悠久的退休保障制度。CPF的制度較本港MPF複雜，個人帳戶一分為三，供款除可用來投資外，還可作置業或用於醫療等，但須於55歲退休後保留一筆最低存款，以保障60歲後退休的生活。不過，由於CPF由政府全權主導，可將供款作投資的範疇不多。

供款隨着年齡遞減

CPF的供款比率達33%，比例屬全球最高，其中僱主須供款20%，僱員則供款13%，供款會隨着僱員的年齡遞減，而僱主供款比例亦會逐漸下降，但仍為企業帶來頗大負擔。徐燦傑表示，CPF制度除可讓供款人於年輕時多作儲蓄外，還可吸引企業繼續僱用年齡較高的員工，以紓緩近年結構性失業的情況。

美國：401（k）退休金計劃 自願性質只供私企

身為世界強國的美國，其退休金市場是全球規模最大，有多種退休金計劃，其中以401（k）計劃較受當地人廣泛選用。401（k）計劃是一種延後課稅退休金計劃，由於美國政府將相關規定列在國稅條例第401（k）條款內，故以此得名。該計劃只提供予私人公司的員工，現時私企中便有60%僱員參與。

不設下限自管帳目

401（k）計劃屬自願性質，不設最低供款，只有供款上限15%，換言之，僱員可自行每月把薪金比例的1%至15%撥入個人退休帳戶，選擇由僱主挑選的金融機構所發行之投資計劃，帳目並由僱員自行管理，適合一向崇尚民主和自由主義的美國人。

中國：基礎養老金 「三合一」包含社保

中國基礎養老金制度是由社會統籌帳戶、個人帳戶及全國社保基金這三部分組成，最初推出時，主要由企業供款，後來才加入個人帳戶制度，令僱主和僱員雙方共同承擔退休金供款。至○○年，中央成立了全國社保基金，基礎養老金便再包括政府公共資金。

全國社保基金是國家養老儲備基金，由中央政府撥款而成，用於彌補退休金收支缺口和償還部分轉制成本，並由全國社會保障基金理事會管理，投資範圍包括股票、債券、產業基金和銀行存款等。

僱主供款遠超員工

至於社會統籌帳戶為現收現付制，企業須為員工作有關入息的20%供款，而個人帳戶則為基金積累制，僱員須每月將有關入息的8%作供款，個別地方縣市供款比率則為5%。徐燦傑說，各省市設有不同退休金額保障，以北京為例，今年基礎養老金每月為1,830元，而企業退休人員金每月則達1,200元。

20140618 你心中有沒有別人?

你心中有沒有別人?

余秋雨，當代著名中國作家，在寫《行者無疆》裡的《追尋德國》那篇文章的時候，為了徹底了解德國，他一個人來到德國，深入體驗生活。

他找了一處出租房子，房東是一位德國老人，和藹可親，房子在五樓，余秋雨看了看，感覺還不錯，就想和老人簽長期租房合約。

老人笑了笑說︰“不，年輕人，你還沒有住，不會知道好壞，所以應該先簽試住合約，有了切身體驗，再定下一步是否長住。”

余秋雨一聽有道理，最後和老人簽了5 天合約。一切辦好之後，余秋雨開始住了，房間很溫馨，老人也很信任余秋雨，從不過來檢查東西。還有，垃圾不用送到下面，放在門口就有清潔工定時取走，樓道都是一塵不染。

第5 天到了，余秋雨想和老人談長租的時候，發生了一點意外，他不小心打碎了一個玻璃杯。

他很緊張，感覺這個玻璃杯價值不菲，怕因為這個玻璃杯，老人不租給他房子。

可是當他打電話告訴老人的時候，老人說︰“不要緊，你又不是故意的，這個玻璃杯很便宜，明天我再拿來一個。

”余秋雨更高興了，希望老人過來簽長期合約，老人答應了一聲，掛斷了電話。

余秋雨也沒有閑著，把碎玻璃和其他垃圾掃入垃圾袋裡，放在了外面。

過了不久，老人來了，進屋之後，沒等余秋雨說話，老人問︰“那玻璃杯碎片呢？”

余秋雨趕緊說︰“我打掃完放在門外了。”老人趕緊出去，打開垃圾袋看完之後，臉色陰沈地進了屋，對余秋雨說︰“明天你可以搬出去了，我不再租給你房子了。”

余秋雨感覺不可思議，就問︰“是不是因為我打碎你最喜愛的玻璃杯，惹你不高興了？”

老人搖了搖手說︰“不是，是因為你心中沒有別人。”余秋雨被說得一頭霧水，這時候，就看老人拿了一支筆和一個垃圾袋，同時帶上笤帚和鑷子，來到外面，把余秋雨裝好的垃圾倒出來，重新分類。

老人挑得很仔細，過了好久，把所有玻璃杯碎片裝入一個垃圾袋裡，在上面用筆寫上︰裡面是玻璃杯碎片，危險。

然後把其他垃圾裝入另一垃圾袋裡，寫上︰安全。

余秋雨在旁邊看著，從頭到尾除了敬佩，他不知道說什麼。此後若干年，余秋雨不斷提起這件往事，每次都是感嘆連連。

常站在别人的立場，多替對方想想，一切都會變得美好 。

20140614 如何在世界盃西班牙vs荷蘭滲透人生順境與逆境

過往我打過一篇文章講「我最喜歡打逆境波 ..」
引申：http://wealthsaver.blogspot.hk/2014/03/blog-post_17.html

今晚想談談順境波的問題，剛剛跟教友看了荷蘭以5:1反勝前世界杯冠軍西班牙，一吐四年前決賽之仇。賽前我早表示我心繫荷蘭，緣於四年前我看到洛賓臨完場獨力難支畫面，我就是喜歡支持偏弱的一方，但條件是需具有獨當一面的人物。太強勢、事前一面倒的我偏偏喜歡對著幹，自己人生的選擇教或者按照這個pattern。

說回球賽， 西班牙是以一隊控球在腳，打組織傳送的球隊，如果熟悉足球，每個隊員的名無一不曉，前有金童費托，中場有沙維、小白恩尼斯達、沙比亞朗素、法比仔、後又有带刀侍卫沙治奧拉莫斯再加技術中堅碧基，仲有卡斯拿斯，絕對粒粒皆星。相反今屆荷蘭正值新舊交替的時間，前場靠3名年約30歲的明星級球員掛帥，後場則由一班20出頭、在國內搵食的球員組成，被外界視為頭重腳輕，進攻有餘，防守不足。

如是者... 在開場前西班牙在牌面上有絕對的優勢，而且的確在頭三十分壓到荷蘭死死的，27分鐘一個十二碼更令他們領先1:0，觀念後方有些人開始會對荷蘭有點疑慮，擔心荷蘭在控球時間及傳球次數上，但我反而認為心理質素及比分才實際，或者你會問，當一方落後，應該看什麼人知道往後後勁，答案應該是領隊，雲高爾他的表情以及前場三大巨頭之一洛賓的表情，我就知道他們情況依然受到控制，只是等一個轉捩點，三大巨頭支撐著軟弱的後防，即使落後一球，荷蘭沒有改變戰術，以高空波不斷企圖創造餵送前場的機會。後來尹佩斯終於44分鐘的頂入，，西班牙由下半場開始潰不成軍，竟然輸多4球。

球場都在反映西班牙風格足球的衰落(巴塞及拜仁都被打敗)，同時顯示到西班牙的抗逆境智商極差，不能夠應付落後的局面，當你看到卡斯拿斯或者沙維的表情，你好難想像他們曾經由2008年開始一直叱吒球壇。由我接觸國家球賽開始，西班牙未試過落後2球，亦未試過給我敗局已定的感覺，可能西班牙人對逆境失去一種智慧，不是順風順水就兵敗如山倒。

人生似乎不可能永遠身處順境，這是必然的，如日中天的境況極有可能是一個衰落的開始，即使一個人條件再好，天才橫溢都會面對逆境，當明白到這點，或者我們應該要追求的不是順風順水，而是逆來順受、愈挫愈強的心境。

大約2008年時，金融海嘯波及全球，當時99%的同業都充滿恐懼，事緣過去一兩年基金表現如日中天，稍為把錢放在像樣的熱門基金年回報率竟達至少40%以上，當時基金不用去推廣，坊間都會有人主動要求買，同行他們幾乎所有收入都是來至基金銷售，竟然對傳統人壽業務避而不談，大口氣到說我不做那些事，但當股市受到金融海嘯的衝擊，基金是可以下跌3成到7成不等，他們恐懼向客戶交代，有些不敢接電話，有些提議止蝕搬去較俘守的基金(後來反彈時怎會追到失去的?)。

他們的一時成功只是適時股市盛世，金融海嘯一來就屹立不住了，一些區域本來100人專賣基金，不懂做保險，結果只有幾個人可以生存得住。當然金融海嘯都創造了絕世的入市機會，當時有一些稱職的財務策劃師預計到投資者的恐懼是over左，所以不但止沒有抗拒接電話，更主動建議客人加碼，於低位時買入更多單位，於救市一年後客人無一不感謝這些人，其中一位就是我現在的上司。

時勢的確做英雄還是英雄的確做時勢，這是沒結論的討論，最重要是你想唔做果個時代果位英雄。

20140613 工作雜談(三) 優惠discount

優惠discount 這件事不要以為只會出現在超市、零售店。
其實保險產品都存在，特別是旅遊保，客人能慳得一個幾十不特止，或者可以在朋友面前炫耀。

但事實上在保險世界，優惠最多只容許旅遊保此類保險產品，始終這涉及到回佣問題，有違行業專業。

可能有人問，為何對旅遊保監管比較寬鬆? 原因是旅遊保跟車保、火險、第三者責任等一樣屬於一般保險，這類保險可能是幾日起到一年止，service量大概可以計算到，在另一方面人壽保險如醫療，危疾及人壽等都是持續一生，在不知道日後的service延續到何年何月情況底下，如果打一個discount，是否意味agent的service都可以打節？

優惠的成本是來至agent本人，這種割喉式推銷長遠會損害市場的健康，亦都有損agent的生意盈利，監管者難保這個agent採用一種策略只想以價錢低取勝，而不考慮自己的售後服務。

20140526 由MH370說起，淺談夫婦共同遇難時保險及遺產問題

MH370令到不少家庭生死相隔，堪稱慘絕人寰，相信當中一個家庭中，丈夫和妻子都在同一事故中去世，在處理遺產方面，如果有小朋友就相對簡單，因為子女在遺產上有好大優勢，子女會繼承了父母遺產，如果子女未成年，在監護人情況下，都會在成年後獲得遺產。

但假如夫婦生前沒有子女，那就比較複雜，先講保單，保險是按死亡時間去決定邊個先賠出，保險公司就會把旅行保險及人壽等賠償金發放給比年紀較輕的一方，他們的死亡時間在法例上是同一時間，你根本分辦不到誰被遇害先，所以如果陳先生跟他妻子陳太太共同在災難中過身，保險公司就會把旅行保險及人壽等賠償金分配比年紀較輕的一方，即陳太太一方。

假如陳先生在生前沒有定立Secondary Beneficiary ，陳太太為Primary Beneficiary，陳先生的保險金就會全部成為了陳太太的遺產，但由於陳太太都跟陳先生共同升天，假設了陳太太都沒有立下遺囑，那麼陳先生為陳太留下的保險就會按香港法例《無遺囑者遺產條例》去進分分配(網上已有很多資料)，即是說陳先生生前希望在自己過身後，陳太可以未亡人的身份，繼續照顧已經80歲的陳先生的媽媽，但由於妻子都不在，保險金會歸入陳太的家庭樹，分亳不會沒有落在陳先生的老媽媽，陳先生在生前希望的計劃因為一場災難而泡湯。

市面一些極少數保險未必會以上面的安排去分配保險金，而是在保單條款上加入更仔細生存時間，但這不太常見，不在此詳述。

關於MH370，首先大家要知道死亡證是由當地政府發出，由政府拍心口說陳先生是在馬來西亞過身，而不是在由其香港戶籍的香港政府發出，保險公司行政上很簡單，見死亡證就賠錢出來，一日未有死亡證，保險公司在程序都不會發保險金出來，今次MH330各人的屍首都未見，可能大家都在火星上居住，但馬來西亞政府今日特事特辨，未見人先公告大家，機上所有人經已遇難。事實上，大家公眾都不知道是不是恐怖襲擊，因為旅遊保如非加上特別附加條約，保險是不保的，但從政府的舉動而言，恐怖襲擊論是可以否定。

(我知道有些律師會留意到我的BLOG，如果有錯，還望告知我好等我可以在遺囑上有多點認識。)