20140623 各地退休金資料 新加坡中央公積金供款33%

新加坡：Central Provident Fund 可調動供款最靈活

新加坡與香港經常互相競爭，但前者的Central Provident Fund（簡稱CPF）退休金制度卻較本港的MPF早近45年成立，更是亞洲歷史最悠久的退休保障制度。CPF的制度較本港MPF複雜，個人帳戶一分為三，供款除可用來投資外，還可作置業或用於醫療等，但須於55歲退休後保留一筆最低存款，以保障60歲後退休的生活。不過，由於CPF由政府全權主導，可將供款作投資的範疇不多。

供款隨着年齡遞減

CPF的供款比率達33%，比例屬全球最高，其中僱主須供款20%，僱員則供款13%，供款會隨着僱員的年齡遞減，而僱主供款比例亦會逐漸下降，但仍為企業帶來頗大負擔。徐燦傑表示，CPF制度除可讓供款人於年輕時多作儲蓄外，還可吸引企業繼續僱用年齡較高的員工，以紓緩近年結構性失業的情況。

美國：401（k）退休金計劃 自願性質只供私企

身為世界強國的美國，其退休金市場是全球規模最大，有多種退休金計劃，其中以401（k）計劃較受當地人廣泛選用。401（k）計劃是一種延後課稅退休金計劃，由於美國政府將相關規定列在國稅條例第401（k）條款內，故以此得名。該計劃只提供予私人公司的員工，現時私企中便有60%僱員參與。

不設下限自管帳目

401（k）計劃屬自願性質，不設最低供款，只有供款上限15%，換言之，僱員可自行每月把薪金比例的1%至15%撥入個人退休帳戶，選擇由僱主挑選的金融機構所發行之投資計劃，帳目並由僱員自行管理，適合一向崇尚民主和自由主義的美國人。

中國：基礎養老金 「三合一」包含社保

中國基礎養老金制度是由社會統籌帳戶、個人帳戶及全國社保基金這三部分組成，最初推出時，主要由企業供款，後來才加入個人帳戶制度，令僱主和僱員雙方共同承擔退休金供款。至○○年，中央成立了全國社保基金，基礎養老金便再包括政府公共資金。

全國社保基金是國家養老儲備基金，由中央政府撥款而成，用於彌補退休金收支缺口和償還部分轉制成本，並由全國社會保障基金理事會管理，投資範圍包括股票、債券、產業基金和銀行存款等。

僱主供款遠超員工

至於社會統籌帳戶為現收現付制，企業須為員工作有關入息的20%供款，而個人帳戶則為基金積累制，僱員須每月將有關入息的8%作供款，個別地方縣市供款比率則為5%。徐燦傑說，各省市設有不同退休金額保障，以北京為例，今年基礎養老金每月為1,830元，而企業退休人員金每月則達1,200元。

20131201 希特拉都頂唔順既強積金，如何安排轉移?

MPF性質是強迫市民去投資部分退休金，原意是好，但對無投資經驗的人而言，或者不是一件好事，所以有人好有「誠意」做左段片批評MPF，叫希特拉都頂唔順強積金。

簡單講轉換強積金受托人是什麼一回事
首先，我假設你們現在有一份做了超過了60天的工作，把5%收入撥作mpf，在過去之前你不需要為自己供，但你僱主一定要幫你供。當你一開始工作頭幾天，你就會收到一份登記資料，吩咐你揀選合適自己的投資組合，在這個時候，大部分人都無做過太多分析，隨隨便便就分配了100個百分比。

過去，我曾經就mpf寫了篇文章是講投資分配，有興趣可以看多一次
http://wealthsaver.blogspot.hk/2013/09/mpf.html
我建議年輕的你把絕大多以至百分比放到股票市場，除非你深明國際市場走勢，知道來年有什麼市場值得投資，否則在沒專人指教或者跟進底下，「追蹤指數型基金」是懶人首選，其次是增長型或圴衡型基金，由於mpf理想的話則到要五十多歲退休時才有權提取，至少接近有30年投資時間，所以理應相信股票市場可以幫助我們generate一筆勝過債券的回報。

講返轉強積金，假設你過去在不同公司從事過part time或者full time，離職後你的殘餘的mpf，(正統名稱 : 前僱主及你自己所作出的強制性供款在抵消長期服務金/遣散費(如適用))，都將全數歸屬你管理，但一般人都唔會有心機自己去跟進，事實上無數人都會有幾個mpf戶口長期無人打理，一直任由它在mpf基金公司如景順、hsbc、宏利、aia等公司。儘管不一定是大數目，但學我一個客話法：「錢黎架麻！」假若你是重視自己的財政，無什麼理由去忽略的投資授權安排，個情況是退休是考試dead line，你可以今日逐點逐點溫，情況一定好過你考試前先溫。

由於你過去可能有a、b、c、d等(可能更多)各自不同的強積金戶口，假如你屬意某位強積金受托人(它是一個公司擁有基金團隊去打理你的供款，即是之前提及的景順、hsbc、宏利、aia等)，你就要填寫幾個名，先開一個新的戶口，把過去之前的戶口，以及現在供的5%供款全部轉移到新的受托人處，情況不複雜，只是需要時間。

無論如何，你需要做的事，是要考慮是否值得花時間去安排到更合適的地方，如果滿意現時安排，大可以不理轉移事宜，但如果認為都值得找人安排好昔日以及今後的強積金，或者是時候找相熟的人跟進。

下面有些市場不受歡迎的強積金公司，大家可以留意一下

晨星（亞洲）首推季度強積金計劃平均值，當中強積金一哥滙豐旗下強積金易選計劃獲最低分，僅得1.5分，主因是計劃內的基金表現遜色。

下面亦有消費者委員會的建議，大家有興趣可以留意一下。

20130903 MPF要明白的兩三事

我身邊的人開始愈來愈多人問及我MPF的問題，我希望用這個文章可以解釋一個源由及關於一些坊間意見。

關於Mpf兩三事，當年政府推行強積金是有一段故仔，由於香港行高地價政策，好依頼間接稅作為香港稅收開支，同時香港是不會輕易加大家的個人薪俸稅，想想香港的薪俸稅只是16%，遠低於其他福利較好的國家（40%起跳），事實上早於1966年政府經已開始考慮MPF的可行性。

當事人考慮到香港人的福利不能依靠一個稅基那麼窄的政府，所以參考其他國家的強積金計劃，協助大家退休之後老有所依，以及減輕政府未來的負擔，他們的研究發現把香港人收集起來是不划算的，一定要進行投資才能確保追通脹以及增值，而且基金表現本身是長遠走好，又可以做到投資學上方面一個叫平均成本法,所以聽取專家說決定讓市民的部分收入作為長遠的投資，本意其實是利民的

然而市場使用者即是大家都是批評強積金多，從來無人會去讚賞MPF，其實暫時來講，大家都是針對回報不理想，以及行政費高。我全部都同意而且都認為政府無去好好教育市民而作出強制性安排，第一，由2000年開始，我們的投資市場都風高浪急，特別是經歷2008年金融海嘯，令到好多人MPF價值跌破供款額，所以當時大家收到由強積金公司發出的信，大家可能看看就搖搖頭，根本無眼睇，怪自己不彩生於香港。

首先，但mpf回報不理想不是有一個必然性，mpf的基金經理都是過五關斬六將的專業人士，他們都會想揚名立萬，不會成為千古罪人。但問題只是，大家近幾年主要有信心投資的市場都表現都好差，可能只有個別的市場才有顯著的突破，但市場好奇怪架，當你對那個市場開始有信心，一般而言它表現就會走樣，而大圍對那個市場失去信心，那個市場接下來就會令大家跌眼鏡，當中有原因，有機會再detail share，但不是一般人接受的概念。

但關於回報，我可以總括一點，mpf暫時輸錢的機會大過贏的機會，但未來當經濟復甦完畢，無理由情況不會比現在更加樂觀。
第二，行政費高只是相對其他國家的標準
但這個的確可以理解，始終香港在這方面是起步較遲，既然香港的pool那麼細，有些成本又是固定的，成本一定佔的百分比一個較高的水平。所以隨著MPF 的POOL愈來愈大，以及市場愈來愈開放，這個行政費一定愈來愈低。

到我立場，強積金只能夠幫助一個人退休的三分一的開支，在香港閣下供的mpf，實在很有限，如果計算自己每年5%的收入再加你老闆的5%，其實一年只是儲10%，你工作三十年，其實只是強制儲了3年的收入，那麼三年的收入可以幫到退休後(60-65歲)的生活有幾多?  這個交由你自己去解答，而你交稅只是16%，政府其實把理財的責任好彈性地交托予我們，我們是善用這個彈性?還是濫用了這個彈性?