20141011 幾個費解的常見問題

1.  做醫療保險，應該先幫父母買定自己買?
假設家庭只有兩類人，不分年齡輩份，不分性別，一是生金蛋的鵝，二是被鵝生出來的金蛋，邊一個應該被保護先?

正常都會講生金蛋的鵝，佢在家庭上扮演的財政影響力非常大，如果閣下貴為家庭其中一支經濟支柱，但閣下父母的收入低於自己，於有限資源下，自己應該都先被insurances會被比較妥善，其次才是父母，反之亦然

2. 承上題，父母出事或意外的機會大點， 為何他們應該先被保障。
這個說法的確有一定道理，因為講機率，我都知我家母會大機會入院出事，但不好忘記，保險公司的精算部門已經按或然率計算好大家出事機會，父母既然風險那麼高，當然保險成本一定會反映在較高的保費上，同樣，年輕人平時都無太多機會入院，保費會不會高，或者天生不幸的人最抵買。

3. 平時聽人講，退休要洗好多錢，要趁一出來工作就來準備，仲要做長線投資 !
教這個Concept的人一定是salesman，錢是要儲，新春剛剛開始，就跟人講聖誕的事，好似有點言之過早?  生又要進修、結婚、置業仲要生小朋友，又或者做生意，三十歲亢根本無太多空間給你儲錢比退休的自己，所以做人實際點看最重要的人生目標個，好多時一些似是而非的洗錢概念都係理財機構希望鼓勵人放錢的套路，實際有無必要又是另一回事。

有機會再研究。

20140213 讓我們拆解個人理財的6個錯誤概念

Chuck Jaffe

據

稱愛迪生(Thomas Edison)曾經說過，規則擋住了通往成就的道路。套用在這意味著財務上，許多人之所以未能實現自己的財務目標，是因為他們遵守了自己相信的個人理財“規則”。

在此前的文章中，Chuck Jaffe曾對廣受認可的四項理財規則進行了討論，提出了不少質疑。之后，筆者收到了許多投資者的來信，他們希望知道，自己采取簡單的理財策略的一些規則是否也有同樣的缺陷。

以下是讀者提問涉及的一些規則，以及對它們的討論：

1. 從總收入中拿出10%用于儲蓄

Chuck Jaffe認為，盡管許多人都把10/1作為目標，但這個更像個人理財的一個起步點，而不是一項規則。

拿去儲蓄的“正確”資金比例是難以被確定的，因為有幾個因素需要考慮，比如資金能夠獲得的回報率，用儲蓄金開始“錢生錢”所需要的時間，以及個人生活方式。

即使儲蓄額無法達到收入的10%，但這個規則可以鼓勵人進行儲蓄的推動力。從這一點來看，這個規則比沒有規則要好，但如果你期望10%可使你安全退休，可能只會失望。

2. 保留三到六個月的薪水作為應急資金

對于許多人來說，儲蓄六個月的薪水可能需要幾年時間，出于應急目的而去維持這些資金的流動性，也會犧牲一些可能回報。這就是為什麼大多數理財顧問提出的建議，為非預期性事件準備的儲蓄，應該著眼于日常生活費用，而不是總收入。

從生活費用著眼，要確保應急錢能發揮其應該發揮的作用，即支付帳單，而不是彌補失去的薪金。在不同情況下，人們對應急儲蓄的需要也會有所不同，包括利用殘障保險獲得保障、獲取信貸、一位家庭成員失業帶來潛在成本、健康問題支出、汽車故障以及購買昂貴家用電器等情況。

一般人都不會遇到需要在24小時內，一次過動用六個月薪水的緊急情況。這就是為什錦許多顧問建議，除非你感覺有威脅，否則就應該將應急資金維持在最低限度，并且應該進行一些保守的、具有流動性的債券投資，以便在應急資金不夠時，為突如其來的災難留有后手。

3. 人壽保險的保障金額應該相當于目前收入的五倍

這個究竟是保險業長期以來的一種營銷手段，定還是一個可靠的標準，具體要取決於你去問那個人。


不管怎樣，這一規則建基是錯誤的，因為這是基于收入，而不是生活費用。

專家稱，人壽保險保障金額相當于收入五倍的規則只適用于一些情況，那些有兩個孩子，但只有一人養家的家庭。這不適用于人數多的家庭，對于那些尚未成家的人來說可能是一種浪費。與多數獲得廣泛認可的理財規則一樣，規則的適用度取決于你的個人狀況。
關于保險的實際規則應該是，對你無法承擔損失的東西做份保險。對大多數人來說，這意味著保險的保障金額要足以覆蓋按揭余額 、子女大學教育、殯葬成本，以及數年的費用（這個是一份愛，以便讓自己鐘愛的人能在情緒上恢復過來）。 

4. 三分法：將總收入的三分之一用于支付稅項，三分之一用于生活費，其余用于儲蓄。

這種策略實際上能發揮作用，不過前提是你的總收入既不算太高（否則你的開支就過度了）也不太低（那樣的話你的開支預算太小，過日子可能會很艱難）。

還有一個問題是，大多數人很難真正將30%以上的收入用于儲蓄，因此這條規則不太可靠。

但作為參考指南，它很容易讓人記住。在實際應用中，這條規則不很精確，它的成功更有可能是來自純粹的運氣，而不是充分的考慮。

5. 在你達到退休年齡時，如果你每年的生活費控制在全部積蓄的5%以內，你就不會陷入“錢沒了，人還在”的境地。

這條規則在個人理財領域是比較新的，它的好處是能迫使你思考自己的生活所需，然后積攢足夠的儲蓄以產生那樣的收入。

因此，如果你認為自己退休后每月需要5萬美元才能過得舒適，那你就需要100萬美元的儲蓄。在保守的投資回報和合理的市場狀況條件下，你有很大的機會靠利息過活，無需動用太多本金，不過大多數財務顧問建議每年提取4%。

當然，如果你希望每年有10萬美元的收入，那你就需要儲蓄200萬美元。
這條規則的好處是，它強調了積累大量儲蓄以及不要過度花費儲蓄的必要性，但市場波動和異常開支可能令這條規則極度不準確。

此外，這條規則大體上假定退休者能夠獲得投資組合在一年中所產生的所有收益，這在市場下跌導致所有投資血本無歸的情況下不能成立，在考慮通脹、稅項和其他變量的情況下也不成立。

6. 從長遠看，股市能讓你獲得10%的年度回報。

這是對知名學者 ─ Ibbotson-Sinquefield對股市研究的一個模糊解釋。這項研究顯示，股市平均年化回報率為10%。

問題在于，進行這項研究的伊博森(Roger Ibbotson)將近10年來一直表示，未來25至50年將不同于這項研究所針對的75年，年化回報率將更接近8%。

此外，10%這個數字包括幾個假定條件，比如較長的時間范圍（沒有活躍交易），沒有稅項和交易成本。學者可以忽略這些因素，但消費者不能。如果將稅費和其他因素考慮進來的話，長期回報率將更接近于9.5%。

另外，很多人忘記了一個事實：歷史回報率是平均數，并非年度總計。如果人們遵照這項規則（以此為期望值，將10%的回報率作為確定無疑的事，在此基礎之上確定儲蓄和退休開支決策），一旦市場達不到這個水平，他們就會驚慌失措。

（本文譯自華爾街日報中文版）

20130506 Working Holiday 保險

在香港，並非所有保險公司均提供Working Holiday insurance(我聽唔慣「工作假期保險」)，就算購買旅遊保，保障期限最多只是182日。現專門為工作假期保度身訂造的保險計劃，除了美亞保險的「工作假期保障」和外國保險公司World Nomads外，只推出兩個月的豐隆保險的「工作假期保」，則以比巿場平宜18%的保費搶客。

這個保險費用幾乎可以被看成出發之前的成本，機票加保險是最低出發的門檻，如果你問保險的費用是要多少，這個問題要問問你自己戶口有沒有流動十萬元以上存款了，這筆錢不是拿去玩深海潛水，而係要去應付當地極級高昂的醫療費用，有經驗的人跟分享，想不到一個人有事要由擔架床抬去醫院醫一醫，只是照幾照心電圖，睡了一晚，出門找數要$100,000港元，香港私院都是其10%。所以平價保險計劃只是要一千多元，看上去很平，因為住院醫療通通不保，要保就要去到五千多元。

我有一個客人原本打算用$3000買份保險(預算有限)，本身我都好想幫她找平一點，但誰知當她發現平價保險plan是沒有住院醫療保障，她就好緊張地說：「緊係唔得啦，如果無醫療不如唔好買。」，當然她的表現令我好意外，但她既然知平野無好野，我就直說：「既然你都知道，我都唔洗講太多個PLAN，因為你都知要咩，況且你去到好快賺返果個insurance，因為當地做m記都可以養家，條數一定係返度。」聽完之後她就做了決定，及後我就會跟進她於當地insurance，在此希望她平平安安，不用用保險就好。

btw: 我留意facebook 有一個page 是專講Working Holiday Insurance 工作假期保險，希望對你有用
https://www.facebook.com/WorkingHolidayInsurance

危疾保須留意索償限制

明報早前有個報導，我覺得講得不俗。
為了節省你們時間，我highlight了一些重點，加了一些comment，希望對大家更有幫助

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危疾保須留意索償限制

09 - 28
保額不宜過低 保期要長

【明報專訊】對長者而言，不僅需要「老有所養」，還希望「老有所『醫』」。特別是年紀大易患病，一旦罹患嚴重疾病就是持久戰，務必要儲備一筆不小的資金應對，這時持有一份危疾保險就顯得很重要。投保危疾保險，應注意以下兩個方面：一是保障額不宜過低，二是個別計劃的保障期是否夠長、有無多重索償附加保障。


與一般醫療保險不同，危疾保險專門針對嚴重疾病，單項疾病的治療費動輒需要6位數的金額，因而所需的保障額也相對較大。通常而言，危疾保險的保障額由投保人自己決定，且保障額愈大，保費愈高。美國萬利理財亞太區總裁張佩儀指出，危疾纏身的患者一般很難再繼續工作，加上長期治療費、看護費負擔，保障額不應少於100萬元。(PACO : 這是私家醫院的高級級數才去到，一個剛出來工作沒幾年的人，其實未必需要那麼錢來醫治和有太大家庭負擔，如果硬要去到100萬元保障，不是不行，而是要放棄儲蓄成分而去買Term，這要衡量投保人的意向了，其實保障佔收入8-15%就可以。)

保費兩模式 定額或按年歲遞增
危疾保險的保費支付模式有兩種，有的計劃採取固定期間定額支付的方式，即定下投保年期，按年或按月繳交固定金額的保費；另一部分計劃則依照投保人年齡釐定保費，逐年續保，例如「保柏智安保」規定每個5年的保費不變，但5年後隨年紀增加調高保費。

張佩儀建議投保人選擇定期定額模式，原因是如果愈臨近退休保費愈高，投保人考慮到自己將入不敷出，有很大機會停供，代價卻是晚年反而失去了危疾保障。她續稱，市民應盡量於年輕時投保，不僅保費更廉宜，更重要是一旦成為「三高」人士，很難受保。此外，投保前已罹患的疾病，更被幾乎所有危疾保險計劃列為不保範圍。
(PACO: 這個的確發生在我親戚身上，貴不緊要，而是身體差到想買都買不到了)

不同危疾保險計劃的保障年期不等，其中有不少保至100歲，且允許投保人趁年輕、手頭資金充裕時將保費供完，年老享受權益，這類計劃尤其值得參考。另一方面，大多數危疾保險的基本計劃限投保人索償一次，故計劃是否提供支持多次索償的「多重附加保障」就十分重要。不過，市民揀選多重保障時也要留意當中限制，例如兩種疾病的索償通常要求間隔12個月以上，且大多數保險商還將受保危疾劃分為4、5種類別，多次索償僅限不同類別疾病（癌症除外）。

早期危疾保 患病初期已獲支援
另外，近來早期危疾保障正愈發受到重視，友邦保險最新推出的「進泰安心保」就將危疾保與早期危疾保合二為一。投保早期危疾的最大好處是，患病初期即獲經濟支援，危疾惡化前治愈機會大增。例如，被視為第0期癌症的原位癌雖然有惡性腫瘤特點，卻還未侵入其他組織，及早發現治愈機會很高，但這種疾病多不在危疾保險受保範圍，卻在早期危疾保障內。

至於保費，早期危疾保險通常較危疾保險低，欲同時獲雙項保障，僅需在危疾保險計劃之外購買一份早期附加保障。

以二者合一的「進泰安心保」為例，假設投保人為50歲不吸煙的男士，要求保障額100萬元，其於18年或25年完成供款則每月須支付保費4530元及3880元。

明報記者 王小青