20131121 香港financial planning市場點解可以咁爛?

financial planner在外國情況
在外國financial planning 是常見的服務，而financial planner 是一個要求很高的行業，入職前要讀好難的課程，學費都有一定咁上下，講學歷同時，同時都講求個人質素，當中Integrity比一切重要，而且要博學多材，除了社會大眾認識的保險及基金，不少人真是尋求他們的理財策劃的意見，即使稅務安排、遺產信託都是見面時涉及的話題。

香港的財務策劃依然是消費主導式市場
香港市場依然停留在外國二三十年前的階段，但我理解不是這樣，香港的財務策劃起步依然尚早。再諗深一層，同行的手法是市場迫出來。

在我入外之初，我曾經遇到幾個令我尷尬的場合，客人在一開始即時暫停了咨詢環節，好心急要了解產品，可能他需要的根本不是這些。在我未充足了解他情況以及掌握他期望時，要我隨隨便便拿出一份計劃是可以，但這不合乎他最大的利益，這樣無機會比我發揮身價。

如果香港的大眾市場依然停留好似「買菜level」，純粹消費主導，真正的Financial Planner好難被培育出來

如果這個市場對銷售人員的資格要求也不重視，只是看重其他次要因素，要把做財務策劃和其他社會認受高的職業拉近距離，有點難度，

無論是保險公司、IFA以及銀行三國都把似是「把醫生變成賣西藥」，理財行業要社會相信financial planner 是跟人準備一些理財方案而非賣野，麻煩放下那些MDRT(百萬圓桌，意味年收入至少54萬港元)作為傑出的指標，取而代之，換上各種專業資格，例如CFP、CWM等等，這個世界更應該appreciate 在工餘時依然努力進修的人，而不是銷售額，我不認為對方銷售額大就值得信任，相反學歷至少他們的的確確花了時間及心機去爭取回來。

20131118 New Strategy

大數法則是在銷售界多數人相信的原則，意指尋找客人數量越多，成績就越趨近期望值，更具有穩定性。

在頭一年工作的裹面，我唯一目標就是建立人生第一批客人，我希望繼續服侍到固有的朋友，佢地係我的知音，我不想令他們失望，這是我日日夜夜期盼的事。

當時，我一共發出了接近5-600個邀請，這數目回看其實挺驚人，但凡我認識而且認為他有責任，我都會試一試，有些人會重重複複，但有些是一次之後就終止，希望日後可以等佢地比機會。

當中60個人願意正式出來傾，有時切入點會比較輕鬆，一開始無一個意圖，結果我好榮幸工作年多年間，有就接近個四十個人願意比機會我。有次一個前輩問及，佢不是太信我那麼低微的業績可以有那麼多個客人，我答他：「是真的，可能我的客戶群非常年輕，每個生意所帶來的收入不多。」

隨著客人的數目增加，財政都愈來愈穩健，家庭的經濟愈來愈理想，不再像入行時著緊每一生意的得失，任他們最後是否落實計劃，我會比較更著意那些計劃自己適不適合對方，有無重點我沒有提及或者對方沒有考量，有沒有展示出一個專業人士應有工作態度。

傑出的業績真是不是我這幾年以至未來十年追求的目標，我不太認為年輕人應該心急去追求財富以及別人肯定，而是要似一塊海綿盡力去吸收不同的知識，再好似一支火柴燃燒自己。幸福是「選擇想要的，而不是最好的」，而我最想得到的是知識。

所以接下來我會改變工作的策略，避免工作會冒犯別人，我不會再像之前主動找生意，而是等待別人介紹以及繼續serve我那些客。路家福音5章三十節講到「無病的人用不著醫生，有病的人才用得著。我來本不是召義人悔改，乃是為召罪人悔改。」傳福音都要講下對象，所以我無理由因為工作的緣故冒犯到人，別人有他自己分數。

20131117 Paco 基金投資組合 - 2013年十一月(一周年) 現在適宜貪婪多於恐懼

一年前，我嘗試把自己的投資組合公開出來了，這的確是一個幾好的方法去監測自己成績以及工作，如果做不好會很掉臉。今次更新是剛好一週年，令我感到喜悅的是，我的基金組合得到一個15%增長，如果先不扣除任何本身計劃的收費(視乎計劃年期2%-5%)，勉強符合我預期一年12%以上的目標。

放棄債券基金，投身股票基金
由於年輕，靈活性一定優勝過中年要面對退休的客人，既然確定了復甦是大方向，更應該投資在前景的市場
一年之中，的確曾經改變了策略，放棄債券基金，全部分配去股票基金，在這個低利率、低股價的環境下，債券成為一個回報不高，純作parking暫存的地方，略為好過放接近無息的銀行，事實上要有高回報的收益，其風險可以比股票更高，因為高息口的債券，都會是高風險的政府公債或者公司債，財務健康上比較差，如果一家公司或者國家出現違約，我們可以看到債券的利率會大幅攀升，相對所支付的利息都會較高，因此「垃圾債券」要用較高利息去吸引投資人，這令我好不安。既然利率遲早會上升，始終不宜放在債券市場上。

既然我明知各地股市都會一點一點爬上來，我不明白有什麼理由要在廿來歲去買債券。

現在適宜貪婪多於恐懼

過去5年，由金融海嘯開始，我們留意到今年持續整年的漲勢表明，部分聰明的投資者已經回歸，但數據反應其中金額還未到08年之前，大多數人恐懼的時間都持續很長時間。在這之前，遲到的他們已經錯過了大部分的漲勢。我只能說在，2013年是貪婪多於恐懼的年份，而且接著一段較長時間都適合去貪婪。