20130902 First Year To me !

First Year To me!
晚安各位
2013年9月2日是我工作第一個round year!
我22歲在2012年夏天加入自己財務策劃行業，當時我還是剛剛畢業，回想起來實在好年輕，我加入這個行業背後有很多原因，最重要是有一個理念，就是好想用自己有一個能力去解決別人的財務問題，跟醫生律師裝修社工等工作一樣，都會有自己一個專業，而別人有問題都會主動尋求它的意見。

跟好多你認識的同行一樣，我開始做一些natural market起家，由自己的大學同窗開始，跟我預計一樣，他們全部都感到很抗拒，我發現有些朋友知道我的工作時，其態度跟過去有些不同，頭三個月都沒有法子做到一個case，到第四個月才有第一份生意，跟很多事情不同，你好多事情第一次經驗來得好快，不知道發生什麼事，但那一次依然好深刻，那是一個投資計劃，我到今日問他，

當時，有些人甚至建議我快點轉行，這份工作玩玩就可以，找一份「正職」，別人拿錢銀問題來跟我談，怎可能當玩玩就算，我不太認同這些建議。當時我意識到一個優秀的人或多或少要抵抗一些異議，最多人就是叫我去當社工，入行半年都是好難挨，但我明白這些事情是必經階段，道理跟生小朋友一樣，難道沒有不痛? 不可能的。

你可能好奇我如何克服如此惡劣環境，坦白說我要到第十個月個才真正拿到過去十個月的佣出，因為我的佣金一直在之前都不達標而且更不斷累增上去，曾經有一段時間我因為家計而失眠，唯有徹夜禱告。感謝我的上帝，我在半年後開始獲得過去半年的收成，基於我家庭出身真的相對基層，所以我不會主動找親戚，但我好主動好勤力去自己的同學和朋友，以至連本身其實跟我不太熟的朋友都有機會跟我談財務策劃，每次收穫不多，但勝在積少成多，足於夠比還錢比阿媽同開始自己做到儲蓄及一些投資。

我好感謝過去一年那幾十個比機會見我的人，跟我談你自己的人生計劃，當中有些經已是我客人，坦白說，我在頭一年中的確有錯失，相對資歷深的人，在經驗跟知識方面可能略有不足，但我相信人是會給真誠打動，到今日依然好希望有改善的機會。

在此，我真的要好好感謝我的女友 Ho Ki Yano Ki Yan，前幾天別人告訴我在大學得到了什麼，他們說是信仰，要數第二就是她，我是個非常幸運的男人，如果你問我一生最想最想做到什麼，上半生養好我阿媽，下半生就準我養好佢，她開始時都有點反對，但依家都變到全程支持自己、認同自己，我想這個經已好難得。特別是她提醒我做番自己就可以。

第二個是給了很多時間去裁培我的導師 Maurice Ip，一個非常knowledgeable的財務專家，為了確保我真係無投放錯時間跟錯師傅，我用了一些方法去test他，刻意問他一個雞毛蒜皮的事，事實證明他絕對不是用人海戰術的一個leader，我好希望做到他一樣，未來可以有一個那麼高的學歷，在行業上廣受人尊敬。

最後，感謝我的上帝，我才有力量撐到今天。

相片是我上年入行時影的個人照，看起來其實跟現在差不多，一樣年輕有幹勁。
他答我是出於需要而不是想支持我，感謝主。

20130825 Paco 基金投資組合 - 2013年八月

Have a short review first : the global market suffer a series of negative news from US. Obviously, the capital is going out from New emerging like East Asia to Mature market. the process is on going.

So if you were new coming investor, what market you want to invest more? Follow the capital flow?  Just Sit? Or add more in the market you hold? My version...depend on what type of investor you are.

If we are looking for a short term return. Surely, Mature market is a favor choice for coming fews months even these two year. But who knows when does the cows die. Moreover, In this period , I can not draw money from the account. For the long term, no one deny the fact that The development path in East Asia is still very positive. Many country are copying the development modern of China. The money would go back to good market at the end.

The sense of Making profit can be easy to understand but different to carry out.  Of coz, the first requirement is to seek a market with good prospect. How about East Asia, Japan ,East Euro or even China? I dun know. I would not give any explanation since I can point out specific market to the public.

The second thing is to keep invest in those fund. I must say, Perhaps it can not maintain a positive return rate for a while. let say one year. but the rebound is very significant after the dark time. However .... not many ppl is willing to take the risk and do it with a discipline. It is the different between Advance investor and layman .

That why so much fear in the year of the 2008. Many investor surrender their investment policy. the result to do this is BIG LOSS. So dun fear toward the frustrated market. You would be fine.

If the market has no frustrated, why not we put our hard-earn into bank or saving plan? Therefore, Frustrated is a must to be accept if we want to use invest to make the money work for you.

10% year return is not difficult to achieve, the Enemy is the charge of fund(2.x%-5.x% of year, depend on the plan how long you pick), but the fear from your mind!

If you can fight with the our fear toward market frustration. Perhaps, you dun need PACO to help u. Try invest your money on the stock market. Let's see the result after 2years.

20130807 養一隻有保證回報的CASH COW 來支付必然性的開支

最近給一位朋友 turn down了一個投資儲蓄計畫， turn down對任何銷售行業是最正常不過，坦白說，既然我經已盡了力把我所見到的最好講解給他，客人都會有權利選擇及拒絕，事實上向人介紹投資，本身傳遞概念就很有難度，不太易被人接受。

不過，我這位客人給予的回應是正面的，據了解他和一位親戚做了一個儲蓄計劃，無論如何，我都感恩他令我知道自己依然有所不足。儲蓄計劃的重要性對數目要求得準準確確的人是必須的。

一個息口好的儲蓄計畫就似一隻cash cow，只要你花少少飼主，它就可以好穩定為你財富保本增值，而且回報是合理的，這隻cash cow可以用來支付一些固定的費用，如退休日常支出、年老時愈來愈高昂的醫療開支。

有位大我一點又富有一點的朋友打過來，問我 AIA是不是有一個計劃供完6年，之後就不用再交費的保險，事實上我開始時有點一頭霧水，再詳問之下，原來是一個最頂級的醫療加一個六年儲蓄的計劃，事實上那個最頂級的醫療保障的確一流，連那位朋友了解過後，都覺得有無咁正，一世人所有醫療事故4000萬任賠，一年限claim 1000萬，事實上，整件事是幾完美，但當然要付上代價。因為這些醫療保險是隨年齡增加，本身它經己是一般醫療保險兩倍至三倍費用，到了年老時費用都幾和味，但你那位提議的agent就出了一個儲蓄計劃。

擔心保費到年老時高，就養一隻CASH COW 吧!
先養他6年，之後這隻牛就年年生錢給你，一直維持到幾耐? 答案原來是終生，這樣解決愈來愈高的保費仲有一筆豐裕的積蓄，基本上回報計計埋埋...

對於一些保守不太喜歡投資的人來說，回報的確吸引，巧用了滾雪球的效果，而且又適合需要應付固定開支的人士，例如退休支出、年老時的醫療保險等等。

當然喜歡高回報，又不介意風險做朋友，其實都很適合考慮建立第二個pool去應付未來的可預期的支出。

20130726 Paco 基金投資組合 - 2013年七月

上個月跌緊0.09%，今個月又上返13.45%，中間做了兩個動作。

1. 放棄債市，其單位換入日本中小型公司基金，看好日本經濟措施，按歷史表現，預期20-30%升幅。
2. 往後不再買債，換上前一兩年跌到殘的東歐市場，資料反映資金走向盧布，利好俄羅斯市場。

In the market ,nothing can be guarantee. 唯有可以保證的只有 following service。
我時刻提醒自己在與客人會談中，永遠避免誇大其詞，不論是投資還是保險產品，因為無人會喜歡自己預期的人生計劃有所出入。

20130724 談各公司市場定位

在市場上，各間公司的產品其實大同小異，無一間公司可以壟斷公司。
但大公司始終都是享受一個優勢，始終在資源上的確比小公司更有一個規模，領先的公司目標自然定位是要成為最大的一間，例如AIA、保誠以及宏利三間公司，情況就是百街跟惠康以及華潤，再之後就是那些佳寶、吉之島...可是始終市場太大，總有人不喜歡百街跟惠康，或者百街跟惠康「唔就腳」，所以細公司都會有生存機會，況且那些細公司根本不介意做阿二
同樣道理，burger king 永遠不會跟mcdonald爭做漢堡包阿一
同樣mcdonald不會花太多資源去跟kfc挑戰炸雞一哥的寶座

在產品研發方面，卻只有大公司才可以設計出領先的產品，保險產品的基本concept是pooling concept，個pool愈大就愈sercue，就算多人要claim，個pool都未必會即刻加價，更加把投資得來的紅利分給pool裹面的人，所以如果個pool size大就可以令保險公司設計出更進取更領先的產品，因此大公司會花很多資源落在市場及產品方面，舉一個例
黎智英花左好多時間在壹週刊內容設計上，發現香港人愛睇故事的專訪，於是東周刊就全本照抄，當然銷量完全比不上壹週刊，不過都當分到塊餅仔

所以有時候，客人會問及我一些產品的分別，例如某某公司新出的產品等等，其實都是一些公司看準一些保障的空隙而設計的產品，事實上其功能有限，如果真是有效，相信未來其他公司都會仿傚。

20130712 財策過程的對話(一)

PACO : 講到依到，你想做幾大額人壽?

客人 : 係唔係話依個xx萬(佢4年年薪)

PACO：依個要問自己，客觀立場唔代表你，用年薪去計只係好理性optimistic咁幫助你諗，最重要你感覺係點?

客人：我覺得可以再少d，不如xx萬(佢2年年薪)啦，一個月大約幾多錢?

PACO：等等(按按ipad)，係3%你月薪，但依個數夠唔夠照顧你屋企人到你預期既時間?

客人：我諗應該都夠，都有成xx萬啦。

PACO：不如換下一個問法，假設你有一日比車車死左，好唔好彩真係救唔返，如果你係你丫媽，你會向個司機追討幾多錢作為賠償?

客人諗左一陣，我又望住佢

客人：100萬，都唔應該太多。

PACO：咁我想問少d得唔得?

客人：唔得我條命點會係咁賤呀?

PACO：好，咁我fix左amount 係100萬，之後再諗儲蓄成分佔幾大，咁會唔會易明d?

有時一個人第一次要買份人壽，除左考慮好客觀睇家人的需要，個人對家人的情感同自我價值先至是決定因素

PACO : 唔知你返屋企之後諗成點? 有無咩新idea?

客人：我問左其他fd，佢地供緊既plan係四百蚊，點解我個係六舊水

PACO：清唔清楚佢地既plan內容?

客人：都係人壽危疾醫療，係咪佢地平d，你係咪呃我: P

PACO：明白哂，如果我要昆，仲要明知你會搵人比較，都仲叫你返屋企諗，你覺得我係咪傻。個銀碼分別，我打個比喻，你幻想你同佢都係供張buffet禮券，不過你依家係有更好條件，你拎住既buffet禮券如果真係無機會食，可以比返原價再加利息比返你，而你個fd買左之後無論有無機會食，佢一分一毫都唔會拎得返錢，咁你係咪著數好多?
客人：又係，但好似好貴。
PACO：如果你依家入銀行入錢，入一百蚊同五百蚊邊個叫貴D?

客人：唔會咁叫。

人住住害怕做錯決定，怕做左蝕底的事，所以比較是好合理，搬數字解答的確有用但難以消化，因為客人需要的是聽得明的語言，而不是一個令自己顯得蠢的意見。

PACO：你睇完個比較table，會唔會幫到你多d?

客人：都知公司大，但我仲想睇下其他公司，唔係我都唔會如係你度買基金。

PACO：通常有野唔確定我都明，但我都提多點睇你buy 唔buy，會唔會依個世界有一間保險公司以本傷人? 應該唔會，因為佢長遠一定倒閉收場，如果一個產品太進取，市場係會受落，但佢個pool會好易流走哂d錢，對pool既其他人同公司都好蝕底。再者世上如果真係有個無敵product，市場一定傾斜左去一邊，但事實係個market各佔一方，但大公司因為pool size大而有著數，例如分紅會比較穩定同多，保障coverage會比較進取，所以我先會入間比較大既公司，因為我都唔會想搵間細野買重要既野啦。
客人：咁又係，但唔知有無再正d，想聽多d。
PACO：你又岩，市場有十間公司，最好就係聽哂佢地講一次，你日日都花時間去見佢地，可能你到時仲熟過我，因為我都無可能知哂所有公司既所有plan，但我怕你無咁多時間，而且市場永遠都愈出愈正，除非你經常upgrade去最新，好似買電話追新款咁，再唔係你唔買等你知道幾時有事前先買就真係最正，但係做risk  management就係唔知佢幾時有野發生。

都係三樣野要諗，1. 公司得唔得? 2. 計劃岩唔岩 3. 我同你夾唔夾

客人：咁我又真係要買，好啦就依個。
客人有時會有一些期望，我習慣用不合理的假設去給予客人知道自己的期望是不合理，勇氣是需要，但需要一些智慧。

20130702 從教育界求職得到的少少啟發

用什麼角度看待自己，就決定自己的一生中將看見什麼。

近來(其實一直都是)，身邊有些打算投身教育的朋友(為數不少...)，閒談之間都會道出中學教席憎多粥少，這個是現實，而且好實際，相信無人會否認教席的確不足。但接下來一個問題，如何有更大的機會可以得到一個教席，由於我不是局中人，只是一介金融銷售前線人員，只可以去分享有教席的人經驗之談，事實上投身教育的人都是有熱誠的人，要去比較誰有熱誠同抱負，根本不是上面的人考慮的重點，代入上面的人想法，教出來學生的學科成績是比老師的學歷更重要，老師的學歷高代不代表學生的學科成績? 不一定，但可以參考，花時間和金錢去讀書只可以代表你有付出過。如果上面的人本身對candidate本身有好的關係，其實是好重要而且關鍵，但有幾多人出來就可以比人照住? 更可況，實際一點，這個是固有的因素，更本改變不到，得到教席的人分享都指本身根本不認識上面的人，所以可以改變的就只有臨場interview的表現。上面的人當然想找個人素質高的人，緊張與淡定固然高下立見，但說話反而是重中之重。 據過來人又指出，上面的人需要candidate給他們信心，不宜只說空有熱誠的說話，這反而削弱candidate的機會，有實質教學經驗為佳，即使無就要去表達對課程綱的了解程度，其實非常重要，因為無人會take risk去比一個新到不懂課程綱要的新人去教人... 最重要是有誠意地去邀請人給予機會。

果然行行都有可以學習的地方，因為上面的內容其實都可以套用的paco的行業，我請教過幾乎同行資歷深而且生意成績優秀的前輩，如何確保每個月有新生意，平均一個月有穩定的case? 答案是勤力同堅持。 似乎別無他法，的確既然無方法做到一擊即中，唯有將勤補拙，不斷去進步。一間學校不聘用，就再找下一間，既然喜愛自己工作，又何況接受挫敗?

世上總有一些事是控制不到，唯有更聰明地和勤力去改變自己可改變的。
願大家一起努力追尋自己理想。